开云体育入口-热那亚客场遭受败绩，降级形势严峻

　　银监会公布的数据显示，自2016年四季度开始，商业银行不良贷款率连续三个季度保持在1.74%，但不良贷款余额仍在持续上升。

　　8月14日，银监会公布二季度监管数据显示，截至6月末，商业银行不良贷款余额1.64万亿元，较上季度末增加563亿元；不良贷款率1.74%，与上季末持平；关注类贷款余额3.42万亿元，较上季度末减少53亿元，关注类贷款占比从一季度的3.77%下降至3.64%。

　　总体来看，截至6月末，商业银行整体信贷质量平稳，问题贷款（关注加不良）近5万亿元。据财新记者多方采访，这既跟经济企稳这一关键因素、核销力度加大等相关，也跟各地纷纷成立债权人委员会后贷款分类不调整有关。

　　从2011年四季度开始，商业银行资产质量进入下行周期，不良贷款余额和不良率结束“双降”，从2013年二季度开始持续“双升”，直至2016年底才变为“一升一降”。数据显示，不良贷款余额从2011年末4279亿元飙升至2017年中的1.64万亿元，不良贷款率从1%上下升到2016年9月末的1.76%。直到2016年末，商业银行不良贷款率才出现罕见的首次下跌，至1.74%，这一指标连续三个季度不变。

　　商业银行关注类贷款余额则从2014年初的1.55万亿元迅速膨胀至2017年初的3.42万亿元，虽说今年二季度有所改善，但降幅略小。关注类贷款占比则从2014年初的2.5%飙升到2016年中的4.1%，后逐步回落至3.6%。

　　从账面上可以看出，银行的资产质量恶化的趋势有所缓解，但能就此断言乐观改善吗？银监会在年中工作会议给出的判断是：“当前银行业风险防控形势依然复杂严峻，不良资产反弹压力较大。”

　　银监会强调，要综合采取多种手段，加大处置和核销不良贷款的力度，防止新增贷款过度集中。

　　农商行信用风险持续释放

　　从各类银行业金融看，大行的不良贷款余额开始有一定减少，其他商业银行则有不同程度的增加，其中增加最明显的是农商行。

　　银监会数据显示，截至2017年6月末，大行不良贷款余额7872亿元，较一季末下降26亿元；而农商行整体不良贷款余额2976亿元，较一季末增长387亿元，增长率达15%。农商行不良贷款率也从2015年起突破2%，持续攀升至2017年中的2.81%。

　　同时，农商行的拨备覆盖率也下降最多。数据显示，截至6月末，商业银行贷款损失准备余额2.9万亿元，较上季末增加747亿元；拨备覆盖率177.2%，较上季末下降1.58个百分点。其中，大行、股份制银行和外资银行拨备覆盖率有所增加，农商行拨备覆盖率179.91%，较上季末下降14.7个百分点。

　　公开消息显示，有地方政府如甘肃省白银市，近期还专门召开了农商行、农信社不良贷款分析座谈会，会上市领导表示，辖内各家农商行、农信社不良贷款率远高于全市平均水平，要切实有效控制不良贷款居高不下的局面，按期完成不良贷款控制和下降任务。不过，他也强调，“处置风险只是工作的一个方面，支持地方经济发展是重中之重，各家农商行、农信社要处理好二者之间的关系，促进经济的良性发展”。

　　民生银行研究院金融发展研究中心主任王一峰对财新记者分析，由于农商行自身的客户基础主要是县域的中小企业，还有相当比例的农、林、牧、渔业贷款，这些领域的高风险特征并没有出现明显好转，原有的存量潜在不良消化仍需要时间。

　　据财新记者了解，个别地方辖内共 11家农金机构，9家不良率超过8%。即便剔除农信社改制后遗留的大量不良，农商行信用风险也在持续释放。多位业内人士分析称，除了风控管理粗放、受限于当地经济等原因，农商行近年来在投资、票据上过于激进，不够审慎，也酝酿了大量坏账。

　　不良难言企稳

　　一位某省银监局副局长对财新记者指出，今年年初，银监会对重点地区、重点机构、重点客户、重点银行进行信用风险摸底，不良肯定比账面要高。一是分支机构难免要掩盖数据；二是成立债委会后，银行不得对企业抽贷压贷，企业的贷款分类自然就不会下调，大多维持原来的正常类贷款，或者仅下迁到关注类贷款；否则，企业的续贷无法进征信系统。不过他也指出，通过这个举措，还真有一部分企业活转回来了。

　　2016年初，银监会启动债权人委员会制度，要求涉及三家及以上的债权人、债务规模较大的困难企业，均应成立债委会。截至2016年末，全国已经成立债委会 12836家，涉及的用信金额 14.85万亿元。（见《财新周刊》2017年第7期“5000家债委会落地”）

　　国际评级机构穆迪预计，未来12-18个月资产风险将有所缓和。其原因是：因经济稳步增长、大宗商品价格稳定及企业杠杆上升速度放缓等因素支撑，企业利润也将进一步回升，贷款总体逾期率将较稳定。

　　“整体行业不良分布上，我们没有注意到明显的变化”，王一峰则指出，今年的不良贷款依然集中制造业、批发零售和产能过剩行业；新增贷款主要投向基础建设、房地产和公共设施领域等。“经济企稳使得高风险领域风险下降，但是还无法判断面临拐点。”

　　除此，银监会数据显示，截至2017年6月末，中国银行业金融机构资产达243.2万亿元，负债达224.9万亿元，同比均增长11.5%。这意味着所谓的银行业“缩表”还未发生。

　　不过商业银行的资本持续承压，“补血”越来越急迫。在多家银行发行可转债、优先股、IPO后，商业银行加权平均一级资本充足率11.12%，较上季末下降0.16个百分点；加权平均资本充足率13.16%，较上季末下降0.11个百分点。